Почему растут цены на продукты и стройматериалы
Управляющий пензенским отделением Волго-Вятского ГУ Банка России Александр Хлобыстов в интервью ИА «Пенза-Пресс» прокомментировал рост ключевой ставки, а также прокомментировал темпы инфляции в Пензенской области.
- В июне Банк России повысил ключевую ставку, теперь она составляет 5,5% годовых. Чем вызвано такое решение, ведь в этом году ставка уже несколько раз повышалась?
- На такое решение Банка России повлиял ряд причин. В мае годовая инфляция в целом по стране ускорилась до 6%. Устойчиво растет спрос, опережая возможности расширения предложения. В этих условиях предприятия легче переносят в цены возросшие издержки. Тем самым инфляция существенно отклонилась от цели Банка России – вблизи 4%, а также превысила прогнозные значения мегарегулятора.
Повышенные инфляционные ожидания людей вносят существенный вклад в инфляцию. Граждане стараются не откладывать покупки ряда товаров длительного пользования, так как ждут дальнейшего роста цен. Поэтому вероятность того, что инфляция продолжит ускоряться, возрастает.
Поэтому главная задача Банка России сейчас – как можно быстрее снизить инфляцию и инфляционные ожидания.
Это потребовало от Банка России продолжения активных действий. Поэтому 11 июня Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку на 50 базисных пунктов, до 5,5% годовых.
- Продолжит ли Банк России повышать ключевую ставку в этом году?
- Сейчас завершается восстановление в большинстве отраслей российской экономики, но инфляционное давление сохраняется на повышенном уровне. Соответственно, это может привести к более значительному и продолжительному отклонению годовой инфляции вверх от установленной Банком России цели – вблизи 4%.
В таких условиях Банк России видит необходимость дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях Совета директоров Банка России.
При этом конкретные параметры изменения ключевой ставки будут определяться на основе комплексной оценки. В частности, важным при принятии решения будет то, насколько устойчиво инфляционное давление, а также каковы сроки нормализации инфляционных ожиданий.
- Получается, что после повышения Банком России ключевой ставки начнут расти ставки по кредитам у коммерческих банков?
- Через ключевую ставку Банк России влияет на внутренний спрос и, соответственно, инфляцию. Это работает следующим образом. Ключевая ставка определяет «стоимость денег» на финансовом рынке. Когда она повышается, повышаются и ставки по кредитам и депозитам в коммерческих банках. Востребованность кредитования снижается, а привлекательность сбережений растет. Это сказывается на динамике потребительского спроса и в итоге - на ценах.
Сейчас вслед за повышением ключевой ставки как раз наметилась такая тенденция по ставкам банков. Следует отметить, что ставки по кредитам с учетом инфляции пока остаются низкими, но они постепенно будут подстраиваться под ключевую ставку. Это не остановит кредитование, но обеспечит более сбалансированный его рост.
К тому же ставки по кредитам определяются не только стоимостью денег на финансовом рынке, но и рядом других факторов. Среди них – инфляционные ожидания кредиторов, так как инфляцию коммерческие банки также закладывают в свои ставки. Конечно, влияет профиль риска конкретного заемщика: клиенту с хорошей кредитной историей банки готовы предлагать кредиты на более выгодных условиях. Учитывается и наличие качественного обеспечения.
- А какова динамика инфляции в Пензенской области?
- В мае годовая инфляция в регионе несколько ускорилась и составила 7,4%.
Под влиянием эффекта низкой сравнительной базы прошлого года увеличился прирост цен на продовольствие. В мае 2020 года повышенный спрос на отдельные продукты после временного всплеска при переходе на самоизоляцию был исчерпан. Ввиду этого в текущем году быстрее дорожали куриное мясо, говядина и свинина, а также сахар и картофель. К тому же на динамике цен на куриное мясо дополнительно сказалось неполное восстановление предложения после ухудшения ситуации с птичьим гриппом в начале этого года, а на свинину и говядину – выросший объем их экспорта.
Годовой прирост цен на непродовольственные товары также ускорился. Это произошло по общей для всей страны причине. Как было сказано ранее, рост потребительского спроса опережал восстановление предложения. Например, люди стали более активными в части покупки жилья на фоне реализации льготной ипотеки с господдержкой и низких рыночных ипотечных ставок, что ускорило удорожание строительных материалов и мебели. В условиях сохраняющегося повышенного спроса продолжилось увеличение годового темпа прироста цен на новые легковые автомобили. Сказалось и ограниченное предложение некоторых моделей, вызванное нехваткой электронных компонентов для производства.
В то же время в регионе замедлился годовой прирост цен на услуги. Повлияли временные факторы. Так, расширение пилетной программы по популярному для региона направлению ускорило снижение стоимости услуг зарубежного туризма, а перенос изменения сезонных коэффициентов индексации тарифов – проезда в поездах.
- Такой рост цен вызывает обеспокоенность у многих пензенцев. Какую инфляцию нам ждать в ближайшее время?
- Нашим гражданам нужно твердо знать, что Банк России сделает все, чтобы вернуть инфляцию к цели – вблизи 4%. Нынешний всплеск инфляции – временный. По нашему прогнозу, в условиях проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к цели Банка России во втором полугодии 2022 года и будет находиться на этом уровне в дальнейшем. Поэтому сейчас нужно рационально планировать свои финансы. Например, на ресурсе fincult.info можно найти для себя много полезной информации финансовой направленности. Надо пользоваться тем, что ставки по депозитам начали повышаться, и разумно подходить к покупке товаров длительного пользования, особенно в кредит, когда цены на них на пике роста.