Чистый убыток ЛУКОЙЛа за 9 месяцев 2020 г. составил 14,3 млрд рублей
130
Москва, 25 ноя - ИА Neftegaz.RU. За 9 месяцев 2020 г ЛУКОЙЛ показал чистый убыток в размере 14,3 млрд руб.
ЛУКОЙЛ опубликовал финансовую отчетность за 3й квартал и 9 месяцев 2020 г. по международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) 24 ноября 2020 г.
Причиной чистого убытка при положительной операционной прибыли стал убыток от обесценения активов в 1м полугодии 2020 г., а также неденежный убыток по курсовым разницам.
В 3м квартале 2020 г. чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 50,4 млрд руб. по сравнению с чистым убытком в размере 18,7 млрд руб. во 2м квартале 2020 г.
Негативное влияние на размер прибыли оказал неденежный убыток по курсовым разницам в связи с девальвацией рубля.
Выручка
В 3м квартале 2020 г. выручка от реализации составила 1 456,7 млрд руб., что на 47,7% выше по сравнению со 2м кварталом 2020 г. (QoQ).
Рост в основном связан с увеличением цен на углеводороды, ростом объемов производства нефтепродуктов на нефтеперерабатывающих заводах (НПЗ) ЛУКОЙЛа, а также увеличением объемов трейдинга и розничной реализации.
За 9 месяцев 2020 г. выручка составила 4 109,1 млрд руб., снизившись на 30,7% по сравнению с аналогичным периодом 2019 г. (YoY).
Основное отрицательное влияние на динамику выручки оказало снижение цен на углеводороды, сокращение объемов добычи углеводородов, объемов производства и трейдинга нефтепродуктами, а также объемов розничной реализации нефтепродуктов.
Влияние данных факторов было частично компенсировано девальвацией рубля к доллару США.
EBITDA
Показатель EBITDA в 3м квартале 2020 г. вырос на 40,0% QoQ и составил 202,2 млрд руб.
Рост EBITDA связан с улучшением результатов сегмента Разведка и добыча при сохранении EBITDA сегмента Переработка, торговля и сбыт на уровне 2го квартала 2020 г.
В сегменте Разведка и добыча в России, помимо ценового фактора, положительное влияние на динамику EBITDA оказали улучшение структуры добычи и снижение операционных расходов, а также девальвация рубля.
При этом рост сдерживался сокращением объемов добычи нефти в связи с соглашением ОПЕК+.
За рубежом основное положительное влияние на динамику EBITDA оказало увеличение цен на нефть, а также разовые факторы 2го квартала 2020 г. по проектам в Узбекистане, что было частично нивелировано сокращением объемов добычи.
В сегменте Переработка, торговля и сбыт рост EBITDA в России в связи с увеличением объемов и маржи переработки, улучшением структуры корзины нефтепродуктов, а также ростом объемов реализации через розничную сеть, полностью компенсировал снижение EBITDA за рубежом в связи со снижением маржи переработки и маржи трейдинга, а также отрицательным эффектом запасов на НПЗ по сравнению с положительным эффектом во 2м квартале 2020 г.
Показатель EBITDA за 9 месяцев 2020 г. составил 497,5 млрд руб., снизившись на 48,1% YoY.
Снижение обусловлено в основном негативным влиянием последствий пандемии COVID-19 на цены на углеводороды, маржу переработки и объемы добычи и переработки.
Снижение цен на нефть также привело к отрицательному эффекту временного лага по экспортной пошлине и НДПИ и отрицательному эффекту входящих запасов на НПЗ.
При этом поддержку показателю EBITDA оказали рост маржи трейдинга и особенности учета операций хеджирования, улучшение структуры добычи нефти в России, а также девальвация рубля.
Капитальные затраты
В 3м квартале 2020 г. капзатраты составили 112,8 млрд руб., снизившись на 3,8% QoQ в результате мер по оптимизации затрат.
За 9 месяцев 2020 г. капзатраты составили 360,3 млрд руб., что выше на 14,7% YoY.
Свободный денежный поток
Свободный денежный поток в 3м квартале 2020 г. составил 114,6 млрд руб., увеличившись более чем в 4 раза QoQ.
Положительное влияние на динамику свободного денежного потока оказало сокращение рабочего капитала на 26,3 млрд руб. по сравнению с ростом на 12,9 млрд руб. во 2м квартале 2020 г.
В результате, за 9 месяцев 2020 г. свободный денежный поток составил 195,6 млрд руб., что ниже на 62,2% YoY.
Снижение в основном обусловлено более низким операционным денежным потоком.
COVID-19
С начала пандемии коронавируса ЛУКОЙЛ предпринимает необходимые меры для исключения прямого влияния пандемии на свою операционную деятельность, ставя в приоритет должную защиту своих сотрудников, персонала подрядчиков и клиентов, а также непрерывность производственных процессов.
Снижение глобальной экономической активности в связи с пандемией и последовавшее за этим беспрецедентное падение спроса и цен на углеводороды оказало негативное влияние на операционные и финансовые показатели в 3м квартале 2020 г. и по результатам 9ти месяцев 2020 г. и продолжает оказывать негативное влияние в 4м квартале 2020 г.
В числе последствий пандемии для операционных показателей ЛУКОЙЛа:
Соглашение ОПЕК+
12 апреля 2020 г. ряд стран - производителей нефти, включая страны ОПЕК и Россию, заключили соглашение на срок до конца апреля 2022 г. о сокращении объема добычи нефти на 9,7 млн барр./сутки, начиная с 1 мая 2020 г., с последующим поэтапным увеличением добычи.
В связи с новым Венским соглашением с 1 мая 2020 г. ЛУКОЙЛ сократила добычу нефти в России примерно на 310 тыс. барр./сутки относительно среднесуточной добычи за 1й квартал 2020 г.
В июле 2020 г. ЛУКОЙЛ увеличила добычу нефти в России примерно на 20 тыс. барр./сутки, а в начале августа 2020 г. еще примерно на 60 тыс. барр./сутки.
Добыча нефти была также сокращена по некоторым международным проектам.
В частности, по проекту Западная Курна-2 в Ираке с 1 мая 2020 г. добыча была сокращена примерно на 70 тыс. барр./сутки, а с середины июня 2020 г. - еще примерно на 50 тыс. барр./сутки.
С середины октября 2020 г. добыча на проекте была увеличена на 30 тыс. барр./сутки.
Российский сектор Каспийского моря
В Каспийском море на месторождениях им. В. Филановского и им. Ю. Корчагина благодаря реализации программ бурения добыча поддерживалась на проектных уровнях.
Суммарная добыча нефти и газового конденсата за 9 месяцев 2020 г. составила 5,6 млн т, что выше на 2% YoY.
В рамках обустройства месторождения им. В. Грайфера в сентябре 2020 г. в Каспийском море установлены опорные блоки ледостойкой стационарной платформы.
Доля вышеперечисленных проектов в суммарной добыче нефти ЛУКОЙЛа без учета проекта Западная Курна-2 составила за 9 месяцев 2020 г. 21% по сравнению с 18% за аналогичный период 2019 г.
Газ
Добыча газа за 9 месяцев 2020 г. составила 20,8 млрд м3, что ниже на 18,9% YoY.
В 3м квартале 2020 г. добыча газа снизилась на 6,7% QoQ, до 6 млрд м3.
Снижение добычи связано с сокращением спроса на газ, добываемый в Узбекистане, со стороны Китая на фоне пандемии COVID-19.
При этом добыча газа в России за 9 месяцев 2020 г/ выросла на 0,6% YoY благодаря запуску в декабре 2019 г. 2й очереди дожимной компрессорной станции (ДКС) на Находкинском месторождении.
Нефтепродукты
За девять месяцев 2020 года производство нефтепродуктов на собственных НПЗ Группы ЛУКОЙЛ составило 42,6 млн тонн, что на 13,1% ниже, чем за аналогичный период 2019 года. Снижение связано с оптимизацией загрузки некоторых НПЗ Компании во 2 и 3 кварталах 2020 года на фоне снижения спроса на нефтепродукты и маржи переработки из-за пандемии COVID-19, а также с проведением плановых ремонтных работ. При этом в 3 квартале производство нефтепродуктов было увеличено на 10,5% по сравнению со вторым кварталом 2020 года.
Производство нефтепродуктов в России за девять месяцев 2020 года снизилось на 8,7% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года, до 28,9 млн тонн, что обусловлено проведением плановых ремонтов и оптимизацией загрузки Нижегородского и Ухтинского НПЗ во втором квартале 2020 года. В третьем квартале 2020 года производство нефтепродуктов в России было увеличено на 10,7% по сравнению со вторым кварталом 2020 года.
В Европе производство нефтепродуктов за девять месяцев 2020 года снизилось на 21,2% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года, до 13,7 млн тонн, что связано с плановыми ремонтами на заводах в Болгарии и Нидерландах, а также оптимизацией загрузки европейских НПЗ во втором и третьем кварталах 2020 года. При этом в третьем квартале 2020 года производство нефтепродуктов в Европе было увеличено на 10,0% по сравнению со вторым кварталом 2020 года, до 4,2 млн тонн, в основном за счет частичного восстановления загрузки НПЗ в Болгарии и Италии.
ЛУКОЙЛ опубликовал финансовую отчетность за 3й квартал и 9 месяцев 2020 г. по международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) 24 ноября 2020 г.
Причиной чистого убытка при положительной операционной прибыли стал убыток от обесценения активов в 1м полугодии 2020 г., а также неденежный убыток по курсовым разницам.
В 3м квартале 2020 г. чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 50,4 млрд руб. по сравнению с чистым убытком в размере 18,7 млрд руб. во 2м квартале 2020 г.
Негативное влияние на размер прибыли оказал неденежный убыток по курсовым разницам в связи с девальвацией рубля.
Выручка
В 3м квартале 2020 г. выручка от реализации составила 1 456,7 млрд руб., что на 47,7% выше по сравнению со 2м кварталом 2020 г. (QoQ).
Рост в основном связан с увеличением цен на углеводороды, ростом объемов производства нефтепродуктов на нефтеперерабатывающих заводах (НПЗ) ЛУКОЙЛа, а также увеличением объемов трейдинга и розничной реализации.
За 9 месяцев 2020 г. выручка составила 4 109,1 млрд руб., снизившись на 30,7% по сравнению с аналогичным периодом 2019 г. (YoY).
Основное отрицательное влияние на динамику выручки оказало снижение цен на углеводороды, сокращение объемов добычи углеводородов, объемов производства и трейдинга нефтепродуктами, а также объемов розничной реализации нефтепродуктов.
Влияние данных факторов было частично компенсировано девальвацией рубля к доллару США.
EBITDA
Показатель EBITDA в 3м квартале 2020 г. вырос на 40,0% QoQ и составил 202,2 млрд руб.
Рост EBITDA связан с улучшением результатов сегмента Разведка и добыча при сохранении EBITDA сегмента Переработка, торговля и сбыт на уровне 2го квартала 2020 г.
В сегменте Разведка и добыча в России, помимо ценового фактора, положительное влияние на динамику EBITDA оказали улучшение структуры добычи и снижение операционных расходов, а также девальвация рубля.
При этом рост сдерживался сокращением объемов добычи нефти в связи с соглашением ОПЕК+.
За рубежом основное положительное влияние на динамику EBITDA оказало увеличение цен на нефть, а также разовые факторы 2го квартала 2020 г. по проектам в Узбекистане, что было частично нивелировано сокращением объемов добычи.
В сегменте Переработка, торговля и сбыт рост EBITDA в России в связи с увеличением объемов и маржи переработки, улучшением структуры корзины нефтепродуктов, а также ростом объемов реализации через розничную сеть, полностью компенсировал снижение EBITDA за рубежом в связи со снижением маржи переработки и маржи трейдинга, а также отрицательным эффектом запасов на НПЗ по сравнению с положительным эффектом во 2м квартале 2020 г.
Показатель EBITDA за 9 месяцев 2020 г. составил 497,5 млрд руб., снизившись на 48,1% YoY.
Снижение обусловлено в основном негативным влиянием последствий пандемии COVID-19 на цены на углеводороды, маржу переработки и объемы добычи и переработки.
Снижение цен на нефть также привело к отрицательному эффекту временного лага по экспортной пошлине и НДПИ и отрицательному эффекту входящих запасов на НПЗ.
При этом поддержку показателю EBITDA оказали рост маржи трейдинга и особенности учета операций хеджирования, улучшение структуры добычи нефти в России, а также девальвация рубля.
Капитальные затраты
В 3м квартале 2020 г. капзатраты составили 112,8 млрд руб., снизившись на 3,8% QoQ в результате мер по оптимизации затрат.
За 9 месяцев 2020 г. капзатраты составили 360,3 млрд руб., что выше на 14,7% YoY.
Свободный денежный поток
Свободный денежный поток в 3м квартале 2020 г. составил 114,6 млрд руб., увеличившись более чем в 4 раза QoQ.
Положительное влияние на динамику свободного денежного потока оказало сокращение рабочего капитала на 26,3 млрд руб. по сравнению с ростом на 12,9 млрд руб. во 2м квартале 2020 г.
В результате, за 9 месяцев 2020 г. свободный денежный поток составил 195,6 млрд руб., что ниже на 62,2% YoY.
Снижение в основном обусловлено более низким операционным денежным потоком.
COVID-19
С начала пандемии коронавируса ЛУКОЙЛ предпринимает необходимые меры для исключения прямого влияния пандемии на свою операционную деятельность, ставя в приоритет должную защиту своих сотрудников, персонала подрядчиков и клиентов, а также непрерывность производственных процессов.
Снижение глобальной экономической активности в связи с пандемией и последовавшее за этим беспрецедентное падение спроса и цен на углеводороды оказало негативное влияние на операционные и финансовые показатели в 3м квартале 2020 г. и по результатам 9ти месяцев 2020 г. и продолжает оказывать негативное влияние в 4м квартале 2020 г.
В числе последствий пандемии для операционных показателей ЛУКОЙЛа:
- сокращение добычи нефти на месторождениях в России и по некоторым зарубежным проектам в связи с новым соглашением ОПЕК+,
- сокращение добычи газа в Узбекистане в связи со снижением спроса на узбекский газ со стороны Китая,
- сокращение объемов переработки в связи со снижением маржи переработки по причине падения спроса на нефтепродукты,
- сокращение объемов реализации моторного топлива на автозаправочных станциях (АЗС) в связи со снижением спроса.
Соглашение ОПЕК+
12 апреля 2020 г. ряд стран - производителей нефти, включая страны ОПЕК и Россию, заключили соглашение на срок до конца апреля 2022 г. о сокращении объема добычи нефти на 9,7 млн барр./сутки, начиная с 1 мая 2020 г., с последующим поэтапным увеличением добычи.
В связи с новым Венским соглашением с 1 мая 2020 г. ЛУКОЙЛ сократила добычу нефти в России примерно на 310 тыс. барр./сутки относительно среднесуточной добычи за 1й квартал 2020 г.
В июле 2020 г. ЛУКОЙЛ увеличила добычу нефти в России примерно на 20 тыс. барр./сутки, а в начале августа 2020 г. еще примерно на 60 тыс. барр./сутки.
Добыча нефти была также сокращена по некоторым международным проектам.
В частности, по проекту Западная Курна-2 в Ираке с 1 мая 2020 г. добыча была сокращена примерно на 70 тыс. барр./сутки, а с середины июня 2020 г. - еще примерно на 50 тыс. барр./сутки.
С середины октября 2020 г. добыча на проекте была увеличена на 30 тыс. барр./сутки.
Российский сектор Каспийского моря
В Каспийском море на месторождениях им. В. Филановского и им. Ю. Корчагина благодаря реализации программ бурения добыча поддерживалась на проектных уровнях.
Суммарная добыча нефти и газового конденсата за 9 месяцев 2020 г. составила 5,6 млн т, что выше на 2% YoY.
В рамках обустройства месторождения им. В. Грайфера в сентябре 2020 г. в Каспийском море установлены опорные блоки ледостойкой стационарной платформы.
Доля вышеперечисленных проектов в суммарной добыче нефти ЛУКОЙЛа без учета проекта Западная Курна-2 составила за 9 месяцев 2020 г. 21% по сравнению с 18% за аналогичный период 2019 г.
Газ
Добыча газа за 9 месяцев 2020 г. составила 20,8 млрд м3, что ниже на 18,9% YoY.
В 3м квартале 2020 г. добыча газа снизилась на 6,7% QoQ, до 6 млрд м3.
Снижение добычи связано с сокращением спроса на газ, добываемый в Узбекистане, со стороны Китая на фоне пандемии COVID-19.
При этом добыча газа в России за 9 месяцев 2020 г/ выросла на 0,6% YoY благодаря запуску в декабре 2019 г. 2й очереди дожимной компрессорной станции (ДКС) на Находкинском месторождении.
Нефтепродукты
За девять месяцев 2020 года производство нефтепродуктов на собственных НПЗ Группы ЛУКОЙЛ составило 42,6 млн тонн, что на 13,1% ниже, чем за аналогичный период 2019 года. Снижение связано с оптимизацией загрузки некоторых НПЗ Компании во 2 и 3 кварталах 2020 года на фоне снижения спроса на нефтепродукты и маржи переработки из-за пандемии COVID-19, а также с проведением плановых ремонтных работ. При этом в 3 квартале производство нефтепродуктов было увеличено на 10,5% по сравнению со вторым кварталом 2020 года.
Производство нефтепродуктов в России за девять месяцев 2020 года снизилось на 8,7% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года, до 28,9 млн тонн, что обусловлено проведением плановых ремонтов и оптимизацией загрузки Нижегородского и Ухтинского НПЗ во втором квартале 2020 года. В третьем квартале 2020 года производство нефтепродуктов в России было увеличено на 10,7% по сравнению со вторым кварталом 2020 года.
В Европе производство нефтепродуктов за девять месяцев 2020 года снизилось на 21,2% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года, до 13,7 млн тонн, что связано с плановыми ремонтами на заводах в Болгарии и Нидерландах, а также оптимизацией загрузки европейских НПЗ во втором и третьем кварталах 2020 года. При этом в третьем квартале 2020 года производство нефтепродуктов в Европе было увеличено на 10,0% по сравнению со вторым кварталом 2020 года, до 4,2 млн тонн, в основном за счет частичного восстановления загрузки НПЗ в Болгарии и Италии.